レバレッジとドローダウン

-5%のドローダウンに違反した場合に30%のデレバレッジ、-10%のドローダウンに違反した場合にさらに30%のレバレッジを取るなど、特定のドローダウン・ストップでドローダウンする場合、レバレッジド・ロング/ショート・エクイティ・ポートフォリオをレバレッジするリスクは何ですか?

それ自体では、リスク管理ツールとみなされており、そこには学術論文がありますか?

2
明らかにリスクがある場合、ポートフォリオが悪化し続け、ポートフォリオが悪化し続けると、より良い結果が得られますが、ポートフォリオが良好であれば、リカバリを妨げる可能性があるため、デリバレッジの決定を後悔します。したがって、あなたのポートフォリオの性質によって、自己相関が返されます。
追加された 著者 frerechanel,
もう1つのリスクは、類似のリスク管理ルールに従っている他のファンドと同時に減損する可能性があり、混雑した出口取引につながる可能性があります。これは実際の生活の例のためにgoogleのような "2007年8月のクオンツに何が起こった"と思われる場合。
追加された 著者 frerechanel,
回復を妨げるリスクに対抗するために、私は、長期的および短期的な脱/転貸の組み合わせを使用する興味深いアプローチを見てきました。より長い期間の結果が貧弱である場合、プレイ中のアカウントの割合は減少/増加する。短期的に結果の良い/悪い実行がある場合、プレイ中のアカウントのパーセンテージに適用されるリスクはかなり急激に増減します。このアイデアの創始者は、全体の成長に影響を与えることなく分散を減らすよう調整できると主張しています。これはまだテストしていませんが、バケットリストにあります。
追加された 著者 Jacob Swanson,

1 答え

偶然、私はこれが一般に「株価曲線の取引」として知られていることに気付きました。詳細は、AHLの元研究者のこのブログ[1]を参照してください。彼はまた、学術論文に関するより多くの情報を探しています。

[1] https://qoppac.blogspot.co.uk/2015/11/random-data-evaluating-trading-equity.html

1
追加された